Nvidia ¿Comprar, vender o todo lo contrario?

Hoy es el Labor Day en Estados Unidos así que te dejamos este análisis a profundidad sobre Nvidia.

NVIDIA Q2 FY2024 Reporte de resultados.

NVIDIA lo ha vuelto a hacer, y esta vez a lo grande. En su llamada de ganancias del Q2 FY2024, la compañía reportó ingresos récord y crecimiento impresionante en comparación con el año anterior. La clave: la adopción de sus plataformas GPU Hopper y la expansión de infraestructuras de IA. 💻🌐

Pero eso no es todo. NVIDIA está arrasando en sectores clave como el automotriz y el de salud, con la inteligencia artificial al frente de sus iniciativas y están haciendo más colaboraciones estratégicas que Bad Bunny y Maluma juntos, pero en industrias multimillonarias, fortaleciendo aún más su dominio en las mismas. 🏥🚗

Lo Bueno, Lo Malo y Lo Feo

Aquí te dejamos un análisis completo sobre este reporte para que tomes la mejor decisión de inversión posible.

🔥 Lo Bueno

• Crecimiento Excepcional en Ingresos: NVIDIA reportó ingresos récord de $30 mil millones, lo que representa un incremento del 122% interanual, impulsado en gran parte por el segmento de centros de datos, que creció un 154% año tras año​.

• Adopción Masiva de IA: La empresa continúa expandiendo su dominio en inteligencia artificial, trabajando con la mayoría de las empresas de Fortune 100 en iniciativas de IA. Esto incluye aplicaciones avanzadas como chatbots, copilotas generativos y agentes de IA que transforman procesos empresariales​.

• Innovación Constante: NVIDIA lanzó la plataforma H200, que ofrece un 40% más de ancho de banda de memoria que su predecesora, posicionando a la compañía como líder en hardware de IA​.

🥶 Lo Malo

• Presión sobre los Márgenes Brutos: Aunque los márgenes brutos siguen siendo fuertes, hubo una ligera disminución debido a la mezcla de nuevos productos y problemas de inventario con materiales de baja calidad. Esto sugiere desafíos en la gestión de costos en medio de una expansión rápida​

• Desafíos en el Mercado Chino: A pesar del crecimiento en los ingresos por centros de datos en China, las ventas siguen estando por debajo de los niveles anteriores a las restricciones de exportación, lo que indica una competencia intensa y desafíos regulatorios en este mercado clave.

😱 Lo Feo

• Riesgos Geopolíticos y Regulatorios: La exposición de NVIDIA a mercados como China, combinada con las crecientes tensiones geopolíticas y las restricciones de exportación, presenta riesgos significativos. A pesar de las estrategias de mitigación, el impacto en las operaciones y la capacidad de crecimiento en estos mercados es incierto​.

• Dependencia del Segmento de Centros de Datos: Aunque el crecimiento en centros de datos es impresionante, la fuerte dependencia de este segmento podría ser un problema si la demanda en este mercado se desacelera o si surgen competidores fuertes con ofertas innovadoras​.

Lo que se ve en la 🔮 Pronóstico Futuro

Así que, ¿qué se viene para NVIDIA? Siguen siendo los populares de la prepa en tecnología, especialmente en IA y centros de datos. Están expandiéndose a sectores como el automotriz y la salud, así que el futuro se ve brillante. Pero, Pero, Pero, los desafíos en China y la presión sobre los márgenes podrían frenar un poco ese entusiasmo. NVIDIA sigue siendo una inversión caliente, pero los inversores deberían mantener un ojo en esos riesgos. La proyección para el próximo trimestre pinta bien, así que, por ahora, parece que la locomotora sigue en marcha. 🚂💨

¿Y que dijeron?

Aquí tienes algunas de los comentarios mas importantes que hicieron los protagonistas de la fiesta.

1. Jensen Huang, CEO de NVIDIA:

   • "Nuestros ingresos récord de $30 mil millones reflejan la creciente adopción de la inteligencia artificial en todas las industrias, desde centros de datos hasta automotriz y salud."

   • "La plataforma Hopper GPU está liderando la revolución de la IA, con un crecimiento del 154% en los ingresos de centros de datos comparado con el año anterior."

   • "Estamos trabajando con más del 90% de las empresas de la lista Fortune 100 en iniciativas de inteligencia artificial, lo que subraya nuestra posición como el socio preferido para la transformación digital."

2. Colette Kress, CFO de NVIDIA:

   • "Esperamos ingresos de $32.5 mil millones para el próximo trimestre, lo que refleja la demanda continua de nuestras soluciones de IA y nuestra capacidad para seguir entregando valor a nuestros accionistas."

   • "Aunque los márgenes brutos han mostrado cierta presión debido a la introducción de nuevos productos, seguimos manteniendo márgenes superiores al 75%, lo que es un testimonio de nuestra eficiencia operativa."

¿Dónde poner los 3 ojos?

1. Expansión en IA Empresarial:

• NVIDIA destacó cómo sus soluciones de IA están siendo adoptadas rápidamente por las principales empresas del mundo. La compañía está colaborando con sectores diversos como el financiero, retail, telecomunicaciones, salud y energía. Empresas como SAP, Snowflake, y Accenture están utilizando las plataformas de IA de NVIDIA para transformar sus operaciones y mejorar la productividad.

2. Desafíos y Estrategias:

• A pesar del fuerte crecimiento, NVIDIA reconoció desafíos como la presión sobre los márgenes brutos debido a la mezcla de nuevos productos y las condiciones competitivas en China. Sin embargo, la empresa confía en que sus estrategias de innovación y expansión en nuevos mercados ayudarán a mitigar estos retos.

3. Perspectivas Futuras:

• Con una proyección de ingresos de $32.5 mil millones para el próximo trimestre, NVIDIA sigue anticipando un crecimiento robusto, respaldado por su liderazgo en IA y centros de datos, y su expansión en sectores como automotriz y salud.

Análisis Técnico

Al cierre del 30 de agosto de 2024, NVIDIA (NVDA) se encuentra en un punto crucial desde el punto de vista técnico. El precio de cierre fue de $119.37, mostrando una leve recuperación del 1.51% tras una caída más significativa en los días anteriores

Niveles Clave:

• Resistencia Inmediata: La resistencia clave está en el rango de $121.75 a $125.00, donde se ha visto rechazo en los días anteriores. Superar este rango sería necesario para ver un impulso alcista renovado.

• Soporte: El soporte crítico inmediato está en torno a $116.72-$117.22. Si el precio cae por debajo de este nivel, el siguiente soporte se encuentra alrededor de $110.

Indicadores Técnicos:

• Índice de Fuerza Relativa (RSI): El RSI se mantiene en niveles neutrales, sugiriendo que el mercado aún no está sobrecomprado ni sobrevendido.

• Media Móvil Simple (SMA): La SMA de 50 días se encuentra justo por debajo del precio actual, lo que sugiere que el soporte inmediato podría sostenerse a corto plazo.

• Media Móvil de 200 Días: Actualmente, el precio de NVIDIA se encuentra por encima de su media móvil de 200 días, que está actuando como un soporte dinámico en el rango de $100-$105. Esto sugiere que, a pesar de la corrección a corto plazo, la tendencia a largo plazo sigue siendo alcista mientras el precio se mantenga por encima de esta media.

• MACD Actual: El MACD para NVIDIA se encuentra en una posición de cruce bajista, lo que sugiere una posible continuación de la corrección a corto plazo. Esto es consistente con el reciente movimiento de precios, donde la acción ha estado bajo presión después de alcanzar picos recientes.

Perspectivas:

Corto Plazo:

• Neutral a ligeramente alcista: La perspectiva a corto plazo para NVIDIA es neutral a ligeramente alcista, siempre y cuando el precio se mantenga por encima del soporte clave de $117. Si el precio logra sostenerse por encima de este nivel, podríamos ver intentos de recuperación hacia la resistencia inmediata de $121.75-$125.00. Sin embargo, el MACD en un cruce bajista indica que el impulso alcista es débil, lo que sugiere que cualquier avance podría ser limitado sin un catalizador significativo.

Mediano Plazo:

• Dependiente de la resistencia crítica: La capacidad de NVIDIA para romper la resistencia en el rango de $121.75-$125.00 será crucial en el mediano plazo. Si el precio no logra superar esta resistencia, es probable que veamos una mayor presión de venta que podría llevar el precio hacia niveles más bajos, posiblemente probando nuevamente el soporte en $110. Este nivel también coincide con una media móvil a corto plazo que podría ofrecer apoyo adicional.

Largo Plazo:

• Perspectiva Alcista mientras se mantenga por encima de la media móvil de 200 días: La media móvil de 200 días, que actualmente se sitúa en el rango de $100-$105, sigue siendo un soporte fundamental para la tendencia a largo plazo de NVIDIA. Mientras el precio se mantenga por encima de esta media, la perspectiva a largo plazo se mantiene alcista. Esta media ha demostrado ser un nivel de soporte fuerte históricamente y es observada de cerca por los inversores a largo plazo.

Toros vs Osos.

1. Argumentos a Favor (Toros Alcistas):

   • Dominio en IA: NVIDIA sigue liderando el mercado de chips para IA, un área con una demanda creciente y crucial para la transformación digital de grandes empresas.

   • Crecimiento Excepcional: El crecimiento interanual del 122% en ingresos y del 168% en EPS muestra la capacidad de NVIDIA para capitalizar la creciente demanda global de tecnología avanzada.

2. Argumentos en Contra (Bear Case):

   • Expectativas Altas: Aunque los resultados fueron sólidos, la ligera caída en el precio de las acciones tras el anuncio sugiere que las expectativas del mercado eran extremadamente altas. Esto podría limitar el potencial alcista a corto plazo​.

   • Riesgos en la Cadena de Suministro: La alta demanda por nuevos productos como el chip Blackwell podría generar desafíos en la cadena de suministro, afectando la capacidad de la empresa para satisfacer la demanda​.

Opinión del TotalTrader Team

Conclusión

Si ya posees acciones de Nvidia:

• Mantener: Si eres un inversor a largo plazo que cree en el potencial de Nvidia para seguir liderando en el campo de la inteligencia artificial y los semiconductores, y estás dispuesto a soportar la volatilidad a corto plazo, mantener tus acciones podría ser una opción prudente. Nvidia sigue mostrando un crecimiento impresionante y mantiene una ventaja competitiva significativa.

Si estás considerando comprar acciones de Nvidia:

• Esperar: Desde la perspectiva de un inversor de valor, el precio actual de Nvidia parece estar sobrevalorado en relación con su valor intrínseco calculado. Sería prudente esperar una corrección de precio o una oportunidad en la que las acciones se ofrezcan a un precio más atractivo con un mayor margen de seguridad antes de comprar.

• Comprar a largo plazo (con cautela): Si crees firmemente en el crecimiento a largo plazo de Nvidia y estás dispuesto a asumir el riesgo de pagar una prima por su crecimiento, podrías comprar una pequeña posición ahora y planear aumentar tu inversión si el precio baja. Esto te permitiría participar en el crecimiento potencial de Nvidia, aunque con un enfoque cauteloso.

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